决策分析：市场大变脸！鲍威尔意外露“鸽”嗓 美元急坠、黄金美股携手大涨

 周二(1月11日)，美元兑一篮子货币走低，此前美联储主席鲍威尔的证词暗示，尽管美联储将使政策正常化，但尚未就削减其近9万亿美元的资产负债表做出决定。

 

鲍威尔指出，决策者仍在讨论缩减美联储资产负债表的方法，有时可能需要召开两次、三次或四次会议才能做出此类决定。

 

分析师称，鲍威尔周二的讲话总体上没有一些投资者预期的那么鹰派，尤其是考虑到近期其他一些美联储官员的言论。

 

亚特兰大联储主席博斯蒂克周一表示，高通胀和强劲复苏将要求美联储今年至少加息3次，首次加息最早将于3月开启，并需要美联储迅速减持资产以从金融体系中抽出多余现金。

 

美联储官员乔治表示，在收缩资产负债表问题上提前采取行动将是合适的；高度宽松的政策立场已经与经济前景“不一致”；我自己的偏好是尽早地缩减资产负债表。

 

另一位美联储官员梅斯特表示，如果经济保持正常将支持在3月份会议上加息；美联储需要重新调整立场，因为通胀高于需要的水平；应该能够比上次更快地缩减资产负债表；通胀过高，劳动力市场强劲，美联储需要采取行动。

 

“鲍威尔不顾美联储利率制定委员会其他成员的鹰派评论，暗示美联储将在未来两到四次会议上做出量化紧缩决定，允许债券以有机方式削减，而不是积极向市场出售证券。”剑桥环球支付驻多伦多的首席市场策略师Karl Schamotta指出。

 

“这提振了全球风险偏好，并刺激资金流入加元等对收益率敏感的货币。”

 

美市尾盘，美元指数收报95.61，下跌0.35%，日内最高触及96.07，最低触及95.58。

 

有分析指出，结合美联储主席国会作证的发言以及其他美联储官员的表态，美联储3月份加息可能已经是板上钉钉的事情了，而缩表可能也将紧随其后。然而，理应利好美元指数上行的走势却没有出现，这种该涨不涨的情况不禁让人警惕——一场大跌或将来临。

 

随着美元和美债收益率下跌，黄金受到提振强势上扬。

 

美市尾盘，现货黄金收报1821.39美元/盎司，大幅上涨19.83美元或1.10%，日内最高触及1823.23美元，最低触及1799.90美元。

 

经纪公司OANDA高级市场分析师Ed Moya在一份报告中写道:“美联储主席鲍威尔暗示美联储可能在今年开始政策正常化，美债收益率涨势暂停，金价随之上涨。”

 

“金价维持在1800美元上方的时间越长，卖空者就会越恼火。”

 

在鲍威尔表示，美联储近期不会缩减资产负债表后，美国股市周二大幅上涨。

 

纳斯达克综合指数收盘上涨1.41%，报15153.45点，上一交易日结束了连续四天的下跌；标准普尔500指数上涨0.92%，报4713.07点；道琼斯指数上涨183.15点或0.51%，报36252.02点。

 

“我们已经到了这样的地步，你会怀疑过山车是否已经达到顶峰，正在直线下降。但从根本上说，市场上有很多买家逢低买入。”他将午后的涨势主要归因于散户投资者买入特斯拉等受欢迎的股票。

 

眼下，市场焦点转向定于周三公布的消费者价格指数(CPI)数据。道琼斯的数据显示，经济学家预计去年12月份消费者价格指数环比将上涨0.4%，同比将大涨7%。相比之下，去年11月份的增幅分别为0.8%和6.8%，后者为1982年以来的最高水平。

 

美国劳工部将于美国东部时间周三上午8点30分公布该数据，扣除食品和能源的核心消费者价格指数预计环比将增长0.5%，同比增长5.4%。

 

Grant Thornton首席经济学家Diane Swonk说:“形势仍然很火热，很热，很热，这很重要，因为美联储现在就在担心7%的数字会被计入工资，并变得更加根深蒂固。”“你让美联储处于恐慌状态，而不是耐心状态，因此风险过高……我们现在所处的位置是美联储在追逐而不是在预测。这是令人担忧的。”

 

未来一个交易日焦点、风向标：

 

09:30 中国12月CPI年率

 

18:00 欧元区11月工业产出月率

 

21:30 美国12月CPI年率

 

23:30 美国至1月7日当周EIA原油库存

 

次日02:00 美联储卡什卡利发表讲话

 

次日03:00 美联储公布经济状况褐皮书

 

主要货币走势分析：

 

欧元：欧元/美元转而上涨，收报1.1367，涨幅0.38%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1390，进一步阻力位于1.1414，关键阻力位于1.1452；汇价下行的初步支撑位于1.1328，进一步支撑位于1.1289，更关键支撑位于1.1266。

 

英镑：英镑/美元转而上涨，收报1.3635，涨幅0.44%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.3660，进一步阻力位于1.3686，关键阻力位于1.3736；汇价下行的初步支撑位于1.3585，进一步支撑位于1.3535，更关键支撑位于1.3509。

 

日元：美元/日元四日以来首次上涨，收报115.29，涨幅0.13%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于115.60，进一步阻力位于115.92，关键阻力位于116.416；汇价下行的初步支撑位于115.04，进一步支撑位于114.80，更关键支撑位于114.48。