决策分析：静待非农压轴大戏！美联储再飞出一只老鹰、数据接连泼冷水 黄金先跌为敬、美元将向100大关发起冲击？

美联储12月会议纪要公布后，美元周四(1月6日)小幅走高，但今日走势较为温和。

 

周三晚些时候，美元一度削减0.44%的跌幅，此前公布的会议纪要显示，美联储政策制定者担心通胀上升，再加上劳动力市场紧张，可能导致美联储比预期更快地加息，并减少资产持有量。

 

芝加哥商品交易所联邦观察工具(CME Fed watch Tool)的数据显示，交易员目前预计，3月份美联储会议上加息至少25个基点的可能性超过70%。

 

DailyFX.com分析师John Kicklighter称，“市场更加关注货币政策和这种差异，而这正是推动美元走强的因素。”“如果你已经消化了可能会出现的最激进、最鹰派观点，那么美元还会走多远？”

 

圣路易斯联储主席布拉德周四表示，美联储最早可能在3月升息，并处于必要时可采取更积极措施应对通胀的“有利地位”。

 

旧金山联储主席戴利表示，央行今年应升息，因就业市场“非常强劲”，且高通胀是一种“压制性税收”，对穷人尤其如此。

 

数据方面，美国就业市场数据显示，经季节性因素调整后，上周初请失业金人数增加7000人，至20.7万人，略高于预估的19.7万人。

 

供应管理协会(ISM)的一份报告显示，12月美国服务业活动的放缓超过预期，可能是由于新冠感染人数上升。然而，投资者认为奥密克戎变种不太可能严重影响经济活动。

 

ADP周三公布的民间就业报告表现非常强劲，周五将公布12月非农就业报告，这可能会提振美联储将更积极升息的预期。经济学家普遍预计非农就业人数将增加42.4万人。失业率预计将从11月的4.2%降至4.1%，但仍高于2020年2月3.5%的50年低点。

 

其他数据显示，美国11月贸易逆差大幅扩大至802亿美元，预示第四季经济成长可能受到拖累。

 

美市尾盘，美元指数收报96.28，上涨0.11%，日内最高触及96.40，最低触及96.03。

 

分析师认为美元指数96.40为技术阻力位，若突破该水准，可能会测试12月高位96.91。

 

瑞穗证券美国有限责任公司美国首席经济学家Steven Ricchiuto预计，美元指数的升值将持续到2022年初，有望接近98水平，甚至有可能会“超过”100。

 

BK资产管理董事总经理Kathy Lien撰文称，仅仅靠一份好的就业报告恐不足以刺激美元持续上涨。毫无疑问，如果非农就业数据超过40万，我们将看到美元立即反弹，但除非非农数据惊人，否则美元的反弹可能不会持续。特别是在奥密克戎变种感染导致许多人在去年12月下旬至今年1月失业的情况下。

 

Lien指出，美元若要维持升势，就业报告必须非常好，才能引发第一季加速升息和/或今年四次升息的预期。这需要就业增长超过65万，失业率进一步下降，平均时薪增长加快。但要想美元/日元突破116.50，欧元/美元跌至1.12，数据还需要表现更为强劲。欧元/美元一直在窄幅交易，等待非农就业数据的助攻以助其实现突破。

 

美联储暗示将加快升息提振美国国债收益率上扬，金价承压跌至两周低点。

 

美市尾盘，现货黄金收报1790.14美元/盎司，大幅下跌19.37美元或1.07%，盘中一度触及1811.44美元高点，但随后自高位回落并刷新日低至1786.26美元，为12月22日以来的最低水平。

 

麦格理金属策略主管Marcus Garvey指出，美联储12月会议纪要显示，经济走强和通胀上升可能导致更早、更快加息，且一些决策者倾向于加息后不久开始缩表。考虑到黄金对收益率曲线远端的敏感性，这对黄金可能尤为关键，金价可能向1750美元/盎司附近的支撑位回落。

 

未来一个交易日焦点、风向标：

 

16:00 中国12月外汇储备

 

18:00 欧元区12月CPI年率初值及月率

 

18:00 欧元区12月工业及经济景气指数

 

18:00 欧元区12月消费者信心指数终值

 

18:00 欧元区11月零售销售月率

 

21:30 加拿大12月就业人数

 

21:30 美国12月非农就业报告

 

23:00 美联储戴利发表讲话

 

次日01:15 美联储博斯蒂克发表讲话

 

主要货币走势分析：

 

欧元：欧元/美元三日以来首次上涨，收报1.13128，涨幅0.28%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1321，进一步阻力位于1.1350，关键阻力位于1.1368；汇价下行的初步支撑位于1.1273，进一步支撑位于1.1255，更关键支撑位于1.1226。

 

英镑：英镑/美元连续第二日上涨，收报1.3551，涨幅0.17%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.3560，进一步阻力位于1.3594，关键阻力位于1.3629；汇价下行的初步支撑位于1.3491，进一步支撑位于1.3456，更关键支撑位于1.3422。

 

日元：美元/日元六日以来首次下跌，收报116.07，跌幅0.04%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于116.12，进一步阻力位于116.43，关键阻力位于116.67；汇价下行的初步支撑位于115.57，进一步支撑位于115.32，更关键支撑位于115.02。