决策分析：油价又飙了！日元大跌至近3年低点 黄金急跌逼近1750 市场静候美国财报

周一(10月11日)亚洲交易时段，市场风险情绪改善，亚股反弹走高，美国股指期货削减稍早跌幅。美元基本持稳，美债收益率上升提振美元兑日元升至近三年高位。原油价格持续攀升，美国原油逼近81关口，黄金尾盘承压逼近1750美元。

 

截止收盘，日经225指数收盘上涨1.6%；澳大利亚S&P/ASX200指数收盘下跌0.50%。韩国市场今日休市。

 

A股走弱，截止收盘，沪指跌0.01%，深证成指跌0.32%，创业板跌1.45%。总体而言，市场情绪仍在修复，个股跌多涨少。从盘面上看，农业种植、煤炭、机场航运板块涨幅居前，燃气、抽水蓄能、绿电板块跌幅居前。港股表现向好，恒指涨0.73%，恒生科技指数涨超2.7%。

 

油价延续数周以来的涨势，能源领域涨势激发通胀担忧。美国原油期货上涨2%，创2014年底以来最高水平，逼近81美元。布伦特原油期货上涨1.18美元或1.4%，报每桶83.57美元。

 

随着经济复苏，煤炭和天然气价格也在飙升，使石油作为发电燃料更具吸引力，推动了油市走高。随着供暖需求的增加，席卷全球的能源危机增加了北半球冬季的艰难前景。

 

澳新银行分析师在一份报告中说：“债券收益率继续上扬，通胀预期在上升，各种形式的货币紧缩正变得更加普遍。”

 

“全球芯片短缺将一直持续到明年，为不平衡的复苏平添更多不确定性，”他们说。“再加上能源短缺，目前的经济形势实际上比全球复苏初期的乐观情绪更为严峻。”

 

美国企业财报季本周拉开帷幕，可能会体现供应中断和成本上涨的影响。摩根大通周三发布财报，美国银行、摩根士丹利和花旗集团财报周四出炉，高盛财报周五登场。

 

金融类股份被视为美国蓝筹业绩增长的主要动力，市场预期该类企业上季盈利将平均增长17.4%。LPL Financial首席策略师Ryan Detrick称，业绩可确定蓝筹身处高位是否合理。

 

汇市方面，风险改善的背景下，美元基本持稳，美债收益率带来支撑。10年期美债收益率上升，报1.62%，上周跳涨15个基点，创3月以来最大单周涨幅。

 

周一美国汇市和债市适逢公共假期而休市，上周五美国10年期公债收益率触及四个月高点，即便数据显示美国9月就业岗位增幅创九个月来最少，非农就业岗位增加19.4万个，远远低于分析师预测的50万个。

 

“虽然整体非农就业数据疲弱，但当你研究细节时，会发现前景仍然稳固，没有什么能阻止美联储下个月缩减购债，”巴克莱银行高级外汇策略师Shinichiro Kadota表示。

 

交易员称，上周五美国公布的非农就业数据令人失望，但美指仍持稳，市场对美联储紧缩预期不减，不过周末中美高层会谈也进一步提振风险偏好。

 

在刚刚过去的周六，中国国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美贸易代表戴琪举行视频通话，中方就取消加征关税和制裁进行了交涉，就中国经济发展模式、产业政策等问题阐明了立场。

 

日元大跌成为日内汇市的焦点，美元兑日元周一升至近三年来最高，一度触及112.84水平，央行的政策差异愈发突出。

 

“美元可能升至113日元左右。但要进一步扩大涨幅至114日元，需要10年期美债收益率大幅上涨至近2%，我认为现阶段不太可能，”乐天证券资深策略师Jun Arachi说道。

 

其他方面，美元走强和收益率上升对黄金造成了压力，尾盘金价回吐部分涨幅，逼近1750美元。

 

“就业数据不会阻止美联储缩减购债规模……劳动力短缺在助推工资上涨压力，这可能进一步加剧通胀，意味着他们最终将不得不介入，”IG Market分析师Kyle Rodda说。

 

日内焦点及风向标：

 

20:30欧洲央行首席经济学家连恩在国际金融协会年会上发表讲话

 

20:45欧洲央行执委埃尔德森参加一个圆桌会议

 

21:30欧洲央行管委埃尔南德斯德科斯在国际金融协会年会上发表讲话

 

22:00欧洲央行管委霍尔茨曼发表讲话

 

22:45欧洲央行执委埃尔德森发表讲话

 

主要货币走势分析：

 

欧元：欧元/美元自9月初以来的跌势试图放缓，目前交投在1.1575附近，仍低于主要均线。技术面看，4小时图来看，MACD红色动能柱小幅扩张后持稳，RSI指标交投在50水平附近，KDJ指标反弹突破50水平，指示价格短线或继续震荡上行。短期初步支撑位于1.1520，初步阻力位则可看1.1600。

 

英镑：英镑/美元延续前几日的高位盘整势头，目前交投在1.3645附近，低于主要均线水平。技术面看，4小时图来看，MACD红色动能柱非常疲弱，RSI指标持稳于50水平上方，KDJ指标交投在50水平上方，暗示价格短线或继续震荡。短期初步支撑位于1.3580，初步阻力位则可看1.3690。

 

日元：美元/日元在上周涨幅的基础上进一步强势拉升，最高触及112.84水平，为近3年来最高水平。技术面看，4小时图来看，MACD红色动能柱逐步扩张，RSI指标向上触及超买水平，KDJ指标交投在超买水平内，预计价格短线多头仍占据上风，短期初步支撑位于112.00，初步阻力位于113.00。