决策分析：突发！美股期货大跳水，黄金反弹突破1830 美联储偏爱通胀指标来袭

周五(7月30日)亚洲交易时段，市场情绪不佳，亚股承压下挫，美股纳指期货重挫超1%，美元在避险氛围下试图重返92关口，现货金逼近1830美元。本交易日来看，市场重点关注美国PCE数据。

 

截止收盘，日经225指数收盘下跌1.8%，月线连续11个月下跌；澳大利亚S&P/ASX200指数收盘下跌0.33%；韩国KOSPI指数收盘下跌1.24%。

 

周五，MSCI明晟亚太地区(除日本)指数下跌0.84%，本周跌幅超过6.5%。

 

A股在连续两日反弹后承压下行，跌幅不大。不过港股受创更大，香港恒生指数跌超1%，再度失守2万6关口，恒生科技指数跌近3%，恒生科技指数本周跌幅加深至17%以上。科技股抛压较大，教育股也重拾弱势。

 

但与本周早些时候因投资者担心中国对教育、房地产和科技行业监管行动的影响而引发的大幅下跌相比，股市的跌势是温和的。

 

中国监管机构和官方媒体的安抚有助于缓解投资者的不安情绪，美联储关于其债券购买计划目前将保持不变的声明也助一臂之力。拜疫苗接种率上升和政府援助所赐，美国公布了第二季度强劲增长，但增幅未及预期。

 

“很明显，投资者对监管部门的打击行动感到非常恐慌，”悉尼Frazis Capital Partners的投资组合经理Michael Frazis说。他还补充表示，市场继续面临着其他近期压力。“会有关于缩表的讨论，确实会有很多疫情的受益者，主要在科技领域。增长将是缓慢的，他们将在去年此时的高基数上发布业绩……我们预计科技股指数短期内会受到挑战，但我们对中长期前景非常乐观。”

 

亚市美股期货重挫的背后，与亚马逊(Amazon)财报不及预期有关。当地时间7月29日，亚马逊发布了2021财年第二季度财报。财报显示，亚马逊第二季度净销售额为1130.80亿美元，同比增长了27%，不计入汇率变动的影响为同比增长24%；净利润为77.78亿美元，同比增长48%。这一营收水平低于此前分析师预期的1152亿美元。另外，亚马逊预估第三季度营收将介于1060亿至1120亿美元之间，同样低于分析师预期的1192亿美元。

 

亚马逊的收益有些令人失望，这打压了科技股人气，而中国股市的再度下跌也无助于这一方面。纳斯达克期货大幅下跌1.4%，标准普尔500指数期货下跌0.8%，道琼斯指数期货也下跌了0.4%。股市总体情绪较为疲软。这令今日余下时间形成了一种更加防御性的姿态。

 

汇市方面，在这种避险氛围下，美元试图反弹重新测试92关口，但本周整体表现不佳，周线迄今跌超1%，是5月初以来最差的一周表现。

 

美元周五在一个月低点附近徘徊，并可能创下5月份以来最差的单周表现，因为美联储(FED)的鸽派言论和令人沮丧的经济数据，使长达一个月的涨势失去动力。

 

美国商务部29日公布的数据显示，受大规模政府援助和新冠肺炎疫苗接种刺激消费支出等因素影响，美国二季度国内生产总值（GDP）初值增长6.5%，回到疫情前水平。与此前华尔街机构8.5%增速预估相比，上季度美国经济扩张不及预期。

 

高盛本周下调今年下半年美国经济增长预估，将第三季度和第四季度的经济增长率分别下调了1个百分点，至8.5%和5.0%，全年增速为6.6%。“在疫苗接种和财政支持的推动下，经济增长将在年中见顶。但现在看来，随后的减速可能会更剧烈一些，因为从商品到服务的消费转变可能不那么顺畅。”报告提及。

 

“虽然美联储仍表示正朝着缩减印钞计划的方向前进，但朝着这一转变的步伐可能要慢于之前的预期，”Western Union Business Solutions外汇策略师Steven Dooley说。

 

随着美联储会议的结束，投资者的注意力已经转向8月的杰克森霍尔年度央行会议上，预期这次会议会给出更多政策上的暗示。鲍威尔曾表示，他正在为杰克森霍尔会议撰写演讲稿，但拒绝透露细节。

 

TD Economics高级经济学家James Marple表示。“我们预计8月底的杰克森霍尔峰会将会有更激烈的讨论，有关缩减购债的计划或会在9月声明中得到反映，届时还将公布新的经济预测。”一些分析师认为，美联储可能在12月宣布缩减计划。

 

其他方面，在美国经济可能见顶的预期影响下，黄金持续反弹，刚刚突破1830关口。本交易日来看，市场重点关注美国PCE数据表现，这是美联储偏爱的通胀指标，可以从中寻找通胀是否是暂时的进一步证据。

 

日内焦点、风向标：

 

16:00 德国第二季度未季调GDP年率初值

 

17:00 欧元区7月CPI年率初值及月率、欧元区第二季度GDP年率初值

 

17:00 欧元区6月失业率

 

20:30 加拿大5月GDP月率

 

20:30 美国6月个人支出月率、美国6月核心PCE物价指数月率及年率

 

21:45 美国7月芝加哥PMI

 

22:00 美国7月密歇根大学消费者信心指数终值

 

主要货币走势分析：

 

欧元：欧元/美元在连续5日上涨后，目前试图进一步攀升，现交投在1.1895附近，高于20日均线。技术面看，4小时图来看，MACD红色动能柱略有减弱，RSI指标交投在超买水平附近，KDJ指标交投在超买水平内，指示价格短线或高位盘整。短期初步支撑位于1.1850，初步阻力位则可看1.1930。

 

英镑：英镑/美元在近几日凌厉涨势的基础上高位盘整，目前交投在1.3965附近，100日均线转为支撑。技术面看，4小时图来看，MACD红色动能柱逐步减弱至接近消失，RSI指标反弹交投在超买水平，KDJ指标交投在超买水平内，暗示价格短线或高位整固。短期初步支撑位于1.3900，初步阻力位则可看1.3995。

 

日元：美元/日元近几日反复试探100日均线支撑，目前失守这一水平，现交投在109.50附近。技术面看，4小时图来看，MACD绿色动能柱基本持稳，RSI指标持稳于50水平下方，KDJ指标交投在超卖水平附近，预计价格短线跌势或放缓，短期初步支撑位于109.05，初步阻力位于109.95。