见顶了？！美数据意外连连“爆冷” 美元“飞流直下”、黄金冲破1830、美股再创新高

周四(7月29日)，在市场继续消化美联储主席鲍威尔前一日的鸽派言论之际，美国最新公布的二季度GDP初值、初请失业金人数和成屋销售均表现不及预期，这使得美元指数承压下跌至92关口下方。随着美元走软，现货黄金强势爆发，一举突破了1830美元/盎司关口，白银涨势更为迅猛，其中期银大涨4%。美股对疲弱经济数据不予理会，三大股指均强势上涨，其中道琼斯指数和纳斯达克指数均触及盘中纪录新高。

 

虽然自6月上次美联储会议以来，美国每日新冠病毒感染人数增加了四倍，但美联储表示，它仍然相信，正在进行的疫苗接种运动将“减少公共卫生危机对经济的影响”，并允许强劲的重新开放进程。

 

美联储决策者在一份一致声明中还表示，他们将继续讨论何时减少美联储每月1200亿美元的债券购买计划，这是最终加息的前兆。

 

但在美联储主席鲍威尔随后的新闻发布会上表示，德尔塔变种病例增多可能打压就业市场的复苏，且美联储离考虑升息还有“一段距离”，此后美元迅速回落。

 

美联储暗示近期没有缩减资产购买的计划，这让许多投资者松了一口气。鲍威尔警告说，尽管经济正在朝着目标前进，但美联储要真正调整其宽松政策还有很长的路要走。

 

鲍威尔说:“在劳动力市场方面，我们还有一些需要补充的地方。”“我认为，在实现最大就业目标方面，我们距离取得实质性进展还有一段距离。我希望看到一些强劲的就业数据。”

 

周四，美国最新公布的第二季度GDP、初请失业金以及成屋销售数据均表现不及预期，美元指数延续跌势并下破92关口，黄金和白银则强势上扬。

 

美国商务部周四表示，美国第二季度国内生产总值(GDP)增长6.5%，远低于市场预期的8.5%。第一季度数据也从6.4%下调至6.3%。第二季度GDP虽然没有达到预期，但仍创下了自2020年第三季度以来的最大增幅。

 

报告称:“第二季度实际GDP的增长反映了个人消费支出(PCE)、非住宅固定投资、出口以及州和地方政府支出的增长，这些增长被私人库存投资、住宅固定投资和联邦政府支出的减少部分抵消。”

 

机构分析认为，从2019年第四季度的峰值到2020年第二季度，美国经济以创纪录的平均年化速度收缩了19.2%，证实了衰退是有史以来最严重的。虽然经济增长可能在第二季度见顶，但经济学家预计今年GDP将增长7%左右，这将是1984年以来最强劲的表现。

 

“好消息是，经济现在已经超过了疫情前的水平，”凯投宏观首席美国经济学家Paul Ashworth写道，“但随着财政刺激的影响逐渐减弱，价格飙升削弱了购买力，德尔塔变种在南部肆虐，储蓄率低于我们的预期，我们预计今年下半年GDP年化增长率将放缓至3.5%。”

 

高盛经济学家本周将2021年最后两个季度的经济增长预测分别下调了1百分点 ，至8.5%和5%。他们还预测，2022年下半年美国增速将恢复到1.5%至2%这一更贴合趋势的水平。

 

通胀方面，第二季度个人消费支出物价指数上升了6.4%，高于先前的3.8%。核心个人消费支出物价指数是美联储青睐的通胀指标，该指标剔除了波动较大的食品和能源价格，较前一季度2.7%的增幅增长了6.1%，创1983年第三季度以来新高。

 

与此同时，经济的某些领域仍处于低迷状态，尤其是就业市场一直难以恢复正常。

 

美国至7月24日当周初请失业金人数录得40万人，预期为38万人，前值为41.9万人。

 

机构评论称，上周美国各州的失业金申请有所下降，接近新冠疫情时期的低位，表明劳动力市场继续改善，尽管德尔塔病毒在疫苗持续犹豫的进展中肆虐。在劳动力需求上升的背景下，自今年年初以来，每周申请失业救济人数大幅下降。与此同时，导致最近美国全国新感染病例激增的新冠病毒也带来了风险。随着新的限制措施可能逼近，以及该国大片地区仍未接种疫苗，美国疾控中心近期更新了室内口罩指南。

 

随后公布的另一项数据也表现不及预期：全美房地产经纪人协会(NAR)周四表示，继5月修正后上升8.3%后，6月美国成屋待完成销售下降1.9%，预期上涨0.3%。

 

美国房产经纪协会NAR首席分析师Lawrence Yun称，1月以来成屋签约销售一直起伏不定，暗示市场出现拐点。销售的温和放缓主要是由于房价的飙升。买家仍然对购房感兴趣，想拥有一套房子，但创纪录的房价正在促使一些人退却。

 

受这些数据加之隔夜美联储主席鸽派讲话影响，美元指数日内跌跌不休，美市盘中刷新日低至91.87，较日高回落逾40点。

 

UBP外汇策略主管Peter Kinsella表示:“我们看到美元隔夜走软，人们对美元多头仓位获利了结。”

 

他表示，美联储可能会在年底前后开始缩减购债规模，2023年开始加息。

 

“鲍威尔告诉我们的是我们已经知道的。我们没有得到缩减购债规模或升息时机的新迹象，这意味着就业数据在未来两三个月将非常重要。”

 

随着美元遭受重挫，贵金属市场大爆发：现货黄金持续拉升并刷新日高至1831.98美元/盎司，较日低高出25美元；现货白银日内涨幅达3.3%，最高触及25.79美元/盎司，COMEX期银日内暴涨4%，至25.86美元/盎司。

 

IG Market的分析师Kyle Rhoda表示，美联储口头打压，已经把加息和缩表的风险降低了一些，这让黄金在短期内有了走高的可能性。“下一个关键阻力位将在1830-1840美元区间。”

 

“货币政策不确定性上升，通胀和股市波动风险增加，应有利于避险资产的需求，”澳新银行研究在一份报告中称。

 

美国股市周四升至创纪录水平，因投资者没有理会经济数据显示美国经济增长放缓。

 

道琼斯指数上涨超200点或近0.6%，创下盘中新高。与此同时，标准普尔500指数上涨近0.6%，也创下新高。以科技股为主的纳斯达克综合指数上涨0.4%。

 

Oanda高级市场分析师Craig Erlam表示，令人失望的GDP数据“是由于库存下降，所以没什么好担心的。”“初请和续请失业金人数略高于预期。不过，这肯定证明美联储有理由采取更耐心的做法。”

 

Glenmede负责投资策略的副总裁Michael Reynolds表示，“市场了解到，与去年同期相比，我们这一季将迎来井喷式增长。”“随着经济进入新常态，这个季度更重要的是我们对未来几个季度的预测。”