资金出逃一切！抛售风暴为何突然袭击全球金融市场？FOMC会议纪要恐引更剧烈波动

周三(5月19日)欧市早盘，市场风险情绪降温，欧洲股市大幅低开低走，美国股指期货也扩大跌幅，投资者聚焦美联储即将公布的会议纪要，希望从中寻找有关美联储对通胀上升看法的线索。汇市方面，美元温和走高，逼近90关口，欧元、英镑等G10货币小幅回落；现货黄金走低，最低触及1859.85美元/盎司。分析认为，在风险情绪降温之际，资金涌入美元以避险，股市、原油等遭抛压，美国WTI原油跌2%，最低64.18美元/桶。加密资产方面，加密货币全线重挫，比特币一度跌破4万美元关口……

 

欧美股市：欧洲股市周三开盘大幅下挫，且早盘扩大跌幅，截至发稿，欧洲股市主要股指走势如下图所示：

 

CNBC报道指出，欧洲股市星期三上午下跌，继周二全球股市下跌之后。泛欧斯托克600指数早盘下跌1%，基础资源指数下跌2.1%，领跌，所有板块和主要交易所指数均走低。

 

欧洲市场正在追随其他地区的低迷情绪；美国股指期货周三开盘前下跌，亚太股市周三下跌，部分地区因节假日休市。

 

担心通胀上升的投资者将密切关注联邦公开市场委员会当地时间周三公布的4月会议纪要。会议纪要可能会提供更多有关美联储何时可能考虑缩减债券购买的线索。预计美联储将在加息之前开始缩减债券购买。

 

在数据方面，英国国家统计局(Office for National Statistics)周三说，英国4月份通胀率增长了一倍多。消费者价格指数在3月份上涨0.7%后又上涨了1.5%。

 

“居民消费价格指数(CPI)终于突破了大流行以来同比上涨0.2%至1.0%的区间。然而，即使核心CPI上升，这还不能反映国内潜在通胀压力的上升。”皇家伦敦资产管理公司(Royal London Asset Management)高级经济学家梅勒妮·贝克(Melanie Baker)说。

 

“英国经济仍低于危机前的水平，通胀预期看起来相当稳定。然而，随着经济重新开放，我们似乎有可能看到价格进一步上涨，通胀很可能在今年结束时更高。”

 

Yahoo Finance最新报道指出，投资者对全球通胀失控的担忧周三再度升温，因最新数据显示英国物价飙升。欧洲股市开盘大幅下跌，此前英国国家统计局公布的数据显示，上月英国通货膨胀率增加一倍多，达到1.5%。这一数字略高于经济学家的预期。

 

虽然总体通胀水平仍低于英格兰银行2%的目标，但快速的上升将加剧人们对其可能很快失控的担忧。失控的通胀可能迫使英国央行提高利率，这将过早地阻碍英国经济的复苏。

 

“在目前的水平上，通胀没有什么可担心的，但人们越来越担心，应对疫情的财政和货币措施已在未来埋下了通胀恐慌的种子，”AJ Bell的金融分析师Laith Khalaf说。

 

“通胀上升是一个迹象，表明英国经济正在积聚动力，而英国央行(boe)将允许价格涨幅超出目标多高是一个问题，”富达国际(Fidelity International)个人投资副总监Ed Monk说。

 

“这一点，再加上部分股市的估值已经过高，意味着股票投资者应该预计未来几个月将出现一些波动。”

 

由于投资者担心各国央行低估了经济中的通胀压力，全球金融市场对通胀的担忧不断加剧。上周，美国通胀数据显示，物价涨幅已经是美联储目标水平的两倍多。

 

美国股指期货方面，华尔街期货开盘走低。标准普尔500期货下跌0.3%，道琼斯期货下跌0.3%，纳斯达克期货下跌0.5%。截至发稿，美国股指期货走势如下图所示：

 

在美联储公布即将最新的会议纪要之际，市场对于通胀担忧似乎再度加剧，引发风险资产的全面大幅抛售，使得资金涌入美元以避险，美元指数收复此前的部分跌幅，目前回到90关口附近，欧元、英镑等G10货币小幅走低……

 

在美元温和反弹之际，美债收益率也出现了上涨：CNBC报道指出，周三上午，10年期美国国债收益率突破1.66%，美联储将公布上次政策会议的会议纪要。基准的10年期美国国债收益率在美国东部时间凌晨4点攀升至1.666%，30年期美国国债收益率升至2.385%。

 

Pantheon Macroeconomics首席经济学家Ian Shepherdson周三在CNBC的“Squawk Box Europe”节目上表示，他相信美联储将坚持其立场，即通胀上升是暂时的。

 

他认为，美联储不会“立即采取任何形式的快速反应，更不用说缩减购债规模，也不会考虑加息。”谢博德森认为，会议纪要将显示央行对市场对通胀担忧的“反击”。

 

他还强调，重要的是要记住，美联储有就业使命，也有通胀使命，他指出失业率仍高于6%。美联储曾表示，只要就业出现更全面的复苏，它就会让通胀继续升温。

 

在FOMC会议纪要公布之前，美联储负责监管的副主席夸尔斯(Randal Quarles)将于美国东部时间上午10点在美国众议院金融服务委员会(Committee on Financial Services)就监管问题发表演讲。

 

由于风险情绪的急剧降温，除了欧美股市等风险资产下挫之外，国际原油跌势也加剧，美国WTI原油跌近2%。此前有媒体报导称美国和伊朗在重返核协议方面取得进展，这可能导致伊朗供应增加，已经令油价承压！

 

在美元、美债收益率反弹之际，金价遭遇抛售，最低跌至1859.85美元/盎司，且有数据显示，COMEX最活跃黄金期货合约香港时间5月19日16:46一分钟内买卖盘面瞬间成交2060手，交易合约总价值3.84亿美元。

 

当美国政府债券的实际收益率下跌时，金价往往会上涨，反之亦然。在凯投宏观(Capital Economics)的经济学家看来，长期美国国债的实际收益率将上升，随后，黄金/美元应会在今年剩余时间内回落。

 

今天金融市场最劲爆的行情当属加密资产：FX168此前报道指出，比特币周二大幅下跌，延续了一周前开始的大规模抛售。据CoinDesk的数据，比特币下跌超过13%，在美国东部时间周三上午12:54左右跌至38585.86美元的盘中低点，这是自2月9日以来的最低水平。

 

除了比特币暴跌之外，其他加密货币也大幅下跌。据Coinmarketcap.com的数据显示，以太坊区块链的数字货币以太币(Ether)在美国东部时间周三凌晨1点15分下跌近15%，至3001.70美元。24小时内加密货币市场的总价值已经蒸发了约2796.5亿美元。

 

比特币从4月中旬创下的64,829.14美元的历史高点下跌了约39%。加密货币交易所Luno的业务发展主管Vijay Ayyar表示，在比特币牛市期间，30%至40%的回落是“正常的”。他说:“所以在我们达到6.4万美元的上限后，这是非常值得期待的。”

 

Ayyar指出，今年1月比特币价格出现了约35%的调整，2017年比特币价格大幅上涨期间也出现了类似的下跌。“我们肯定已经接近底部了”，大约在3.8万到4万美元之间，他说。