决策分析：美国通胀终于要爆发了？恐慌指数飙升 美元失守90大关、黄金纳指惊现V型大反攻

周二(5月11日)，美元跌至两个半月新低，因投资者押注通胀上升可能侵蚀美元价值，周三美国将公布备受关注的消费者物价指数(CPI)。

 

预计美国4月份消费者价格指数同比增幅将从2.6%升至3.6%，而核心CPI同比增幅预计为2.3%。这一预测远高于美联储的目标，在正常情况下，这将意味着货币政策收紧。然而，美联储官员一再警告称，这种通胀飙升不仅在意料之中，而且很可能是暂时的。尽管这一数字可能会刺激一些疯狂的市场反应，但利率料不会发生变化。

 

近年来，不断上升的通胀预期帮助了美元，因为投资者认为，价格上涨会导致利率上升。现在情况已经不同了。

 

上周令人失望的就业报告引发美元普遍抛售，尽管大宗商品价格飙升引发了对未来几个月通胀上升的担忧，但市场相信美联储将维持低利率，并继续购买资产。

 

“即使明天公布的数据高于预期，美元强劲反弹的可能性也会大大降低，因为预计美联储会对该数据做出反应的市场参与者要少得多，”Cambridge Global Payments首席市场策略师Karl Schamotta表示。

 

“我们看到，对通胀的担忧正蔓延至整个金融市场。”

 

美市尾盘，衡量美元兑六种货币汇率的美元指数收报90.18，下跌0.13%，盘中最高触及90.35，日内曾触及2月25日以来的最低水平89.98。

 

受美国国债收益率上升拖累，金价一度大幅下跌，但跌势受到美元走软的限制。

 

美市开盘前，现货黄金短线急跌近24美元，刷新日低至1817.93美元/盎司，但尾盘强势反弹至1837.10美元/盎司，上涨1.49美元或0.08%。

 

“美元指数今天走弱了……这对金属市场有利，所以如果认为这次回调是短线期货交易商的买入机会，我不会感到意外，”Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff说道。

 

这是美国股市一年中最疯狂的日子之一，科技股成了市场的战场。由于担心通胀上升和估值过高，大型科技公司今日开盘遭遇重挫。随着时间的推移，抛售最终蔓延到市场的其他部分。

 

但奇怪的是，随着投资者重新买入亚马逊(Amazon)和奈飞(Netflix)等公司的股票，科技股在下午出现反弹，令市场其他股票出现亏损。

 

以科技股为主的纳斯达克综合指数最终以下跌不到0.1%至13389.43点收盘，盘中一度下跌2.2%。道琼斯指数下跌473.66点，至34269.16点，跌幅1.4%，创下2月26日以来的最大单日跌幅。标准普尔500指数下跌0.9%，至4152.10点，11个板块中有10个板块下跌。

 

 

（来源：FactSet、CNBC）

 

芝加哥期权交易所(Cboe)波动率指数(VIX)跳升至23.73，为两个月来未见的高位。所谓的波动率指数(VIX)在去年的大部分时间里都顽固地保持在20以上，然后在上个月跌至16以下的低点。波动率指数的上升往往伴随着市场的下跌。

 

在本周的大幅抛售中，投资者逢低买入了科技股。今年早些时候，由于通胀和利率上升的担忧，该板块一度失宠。成长型企业是全球大流行的最大赢家，它们往往会受到利率上升的沉重打击，因为它们侵蚀了未来收益的价值。

 

一些交易商表示，所谓的空头回补推动了科技股盘中的反弹。当股价大幅下挫时，做空这些股票的卖空者必须买回借来的证券，以平仓并套现。

 

投资大亨、Duquesne Family Office的董事长兼首席执行官德鲁肯米勒(Stanley Druckenmiller)周二表达了令投资者不安的担忧。

 

尽管德鲁肯米勒表示，他仍在一定程度上做多股市，但他表示，资产正处于“疯狂之中”，美联储和美国政府向已经过热的经济注入太多代价高昂的刺激措施，可能危及美元的储备地位。

 

“货币和财政政策与经济环境如此脱节，我在历史上找不出任何一个类似的时期，”德鲁肯米勒说。“如果他们想冒着我们的储备货币地位和资产泡沫破灭的风险这么做，那就随他们去吧。但我认为我们至少应该谈一谈。”

 

下一交易日焦点、风向标：

 

14:00 英国第一季度GDP年率初值、德国4月CPI月率终值

 

14:45 法国4月CPI月率

 

16:00 IEA公布月度原油市场报告

 

17:00 英国央行行长贝利发表讲话、欧元区3月工业产出月率

 

20:30 美国4月未季调CPI年率、美国4月季调后CPI月率

 

21:00 美联储副主席克拉里达出席座谈会

 

22:30 美国至5月7日当周EIA原油库存

 

次日01:00 美联储博斯蒂克发表讲话

 

主要货币走势分析：

 

欧元：欧元/美元转而上涨，收于1.2147，涨幅0.15%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.2178，进一步阻力位于1.2209，关键阻力位于1.2237；汇价下行的初步支撑位于1.2120，进一步支撑位于1.2092，更关键支撑位于1.2061。

 

英镑：英镑/美元连续第三日上涨，收报1.4142，涨幅0.18%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.4169，进一步阻力位于1.4199，关键阻力位于1.4232；汇价下行的初步支撑位于1.4106，进一步支撑位于1.4073，更关键支撑位于1.4043。

 

日元：美元/日元转而下跌，收报108.61，跌幅0.20%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于108.95，进一步阻力位于109.28，关键阻力位于109.59；汇价下行的初步支撑位于108.31，进一步支撑位于108.00，更关键支撑位于107.67。