参考外汇经纪商股价了解外汇市场动向

在讨论外汇市场时，网上的大部分文章关注的重心都是经纪商的手续费、保证金、资金托管安全等直接与交易者相关的因素。今天，汇商君在这里提出一个全新的观点：参考经济商股价了解外汇市场动向。

 

著名股票投资家和证券投资基金经理 - 彼得林奇：“通常，在几个月甚至几年内公司业绩与股票价格无关。但长期而言，两者之间100%相关。”

 

 

原因很简单，我们都知道上市公司的经营业绩和表现与股价成完全正关联，因此股价的表现在一定程度上反映了经纪商的实力和当前的经营状况。同时股价也反应了投资者对该公司乃至该行业的未来成长预期。

 

由此可见，关注各大经纪商的股价能够有效地帮助我们充分了解外汇市场的动向。因此在下文中，我们将以三家著名上市经纪商的股价表现为例，佐证汇商君的观点。

 

 

曾长期霸占美国零售投资用户份额第一位的福汇，其股价最高也曾达到约18美元每股。但经过两次重大变故后，如今的GLBR已经彻底沦为市盈率为负，总市值仅为1500多万元的冷门股。

 

注：图片来自雪球网

 

2015年，瑞士央行黑天鹅事件导致多家外汇经纪商集体“爆仓”，当时损失2.25亿美元的福汇股价盘前暴跌85%，市值从6亿美元暴跌至9000万美元。

 

注：图片来自雪球网

 

福汇（FXCM）在随后发布的公告中称：“公司可能违反了一些监管方面的准备金规定。”并补充说：“现在我们正积极寻求对策，希望可以对资金进行调整，重新回到瑞郎波动之前的状态。我们的监管者也参与到了讨论中。”

 

由此我们可以看出，福汇当时的经营越界行为已经露出端倪。时间来到2017年2月，福汇因故意向美国全国期货协会(National Futures Association)做虚假陈述，以隐瞒福汇在其主要做市商中的角色受到有史以来最严处罚，被NFA终生撤销成员资格并永久禁止其再次加入。

 

消息公布后，福汇的股价再度腰斩：股价大跌超过50%，当日最低报3.3美元。

 

现如今福汇的股价已不到3美元，还曾因市值低于1500万美元，收到过纳斯达克交易所的退市警告，可谓麻烦缠身。正因如此，国内部分媒体也将福汇的推荐度降至二级经纪商。

 

 

众所周知，福汇在退出美国市场时将自己在美国的客户全部卖给了老对手 – 嘉盛资本（2017年2月8日），当时嘉盛资本的股价仍处于今年度高位，然而随后由于2017年一季度的净收益仅为5960万美元，与去年同期的1.156亿美元相比下滑了48.5%。

 

调整后的未计利息、税项、折旧及摊销前盈利(EBITDA)季率和年率均有所下滑，从而股价进入下跌通道。

 

注：图片来自雪球网

 

接下来，让我们一起来看看另一家大型机构经纪商，盈透证券。从股价的表现来看，盈透证券的表现无疑是三者中表现最好的一家，虽未达到历史高位，但目前的股价仍算表现平稳。

 

自4月以来已出现大幅回调（据报道，美国电子经纪商盈透证券（Interactive Brokers，IBKR）发布的4月交易数据中，其中4月日均收入交易量为645,000份，与上月的649,000份基本持平，该数据也能反映出盈透近期的发挥，四平八稳，现稳步发展之势）。

 

看到这里，部分读者肯定想了解盈透证券与前两者的最大区别？汇商君了解到，盈透证券对客户的资金要求较高（即使个人投资者最低要求入金的额度也在一万美金，其客户平均资金也达到了十多万美金），因此其面向的客户几乎都是机构客户和高净值、专业个人投资者。在出入金便捷性上，该经纪商对普通小散投资者来说也没有优势。

 

注：图片来自雪球网

 

 

1、2017年大型零售外汇经纪商遭遇滑铁卢，福汇与嘉盛服务的美国国内零售外汇投资者约占总市场的60%，嘉盛在接盘福汇的零售客户后，运营情况也未出现明显好转，股价也出现不小的跌幅，可见零售外汇市场行业间竞争激烈、美股走高、其他投资品受追捧均对传统老牌零售外汇经纪商造成了巨大影响。

 

2、机构外汇投资市场未出现巨大变化，以服务机构外汇投资者的盈透证券股价便是最好的佐证。

 

3、新手在选择经纪商时可将经纪商的股价作为参照标准之一进行选择。因为任何一家上市公司都被其上市地区的监管机构要求定期披露财报。而财报是反应经纪商当下运营状况和能力的最有效证据之一。

 

 

最后，让我们来一起了解一下上市的外汇经纪商有哪些？除了前面三家经纪商，还包括KVB昆仑国际（香港上市）、PLUS500（英国上市）、伦敦资本集团(LCG，英国上市)、IG Group （英国上市 )、日本上市外汇经纪商Invast等。