铁汇——故事仍未完结

 

外汇经纪商铁汇（IronFX）数月来似乎已经消失在人们的视线中。然而，只要在网上一搜索，就会发现“铁汇”这个名字从未被人遗忘，尤其是其投资者。汇商记者看到，仍有很多客户在网上抱怨至今没有出金。而塞浦路斯证监会（CySEC）于2015年11月底已经宣布与铁汇达成和解协议，仅罚款33.4万欧元。当时这一裁决立马遭到投资者的声讨，CySEC的监管能力被质疑。

 

尽管逃脱了监管机构的严厉制裁，但铁汇已经完全成为了过街老鼠。去年11月份，铁汇英国公司更名为8SAFE UK，恐怕也是为了避免坏名声对业务的影响。到底铁汇是如何从2014年高调的首次公开募股（IPO）计划一步步走到如今人人憎恨的境地的呢？汇商今天就来给大家仔细扒一扒铁汇的故事。

 

 

铁汇集团最初于2010年开始运营，它选择的发展模式跟当时大多数玩家不太一样，它的团队基本由账户经理组成，同时它采取做市商模式。铁汇以极快的速度在全球拓展办公室。2015年其官网上曾显示，全球分支机构共有27个，能提供外汇、贵金属、商品和股票的在线交易服务。

 

2014年12月，汇商独家报道了铁汇计划2015年在美国上市，随后还披露了部分IPO招股书信息，截止2014年9月底的一年中，铁汇全球总客户数为34.5万个，在线活跃客户数为2万个，月均交易额为3000亿美元。当时，铁汇市场估值达8亿美元，甚至超过了美国零售外汇排名第二的嘉盛集团（Gain Capital）。

 

 

来源：铁汇、Finance Magnates

 

 

铁汇几年来的“掠夺式”扩张令人惊叹，发展速度很快赶超行业许多知名公司，一时间风头无二。说到底，铁汇的这种发展速度，主要就是源于其“赠金”模式。客户入金一定数量的资金可以获得一定比例的赠金，这是行业常见的营销手段。而铁汇采取的方式却太激进，从2013年之前的50%赠金，甚至发展到之后100%赠金，以至于最后铁汇都无法控制局势的发展。

 

这种高比例的赠金迅速集聚了超高人气，给铁汇带来了源源不断的客户和交易量，也促成了铁汇短时间内的成功。然而，客户开始抓住赠金政策的漏洞，他们在不同的平台同时开通几个账户进行对冲而获得高额利润。这种套利行为一发不可收拾，最后铁汇不得不多次修改赠金条款。

 

这种局面只能短时间为双方带来好处。很快，在2014年10月，有客户发现账户出金有延迟，到11月，投资者开始受到铁汇客户邮件，称账户因涉及异常交易而被限制出金。2015年1月份，愤怒的铁汇投资者怒砸了铁汇上海办公室。这一事件更让铁汇走进业界内外人士的视野。

 

此后便开启了铁汇与其投资者之间长达一年多的纠纷。1月份铁汇首席执行官Markos Kashiouris对上海办公室的遭遇和出金困难一事表示：“我们在中国有大量的介绍经纪商，统称为艾伦国际（IGHG）。有一些新闻报道称IGHG是IronFX的子公司。这与事实不符。IGHG与IronFX签订的是普通的IB协议而已，这跟我们与全球其他6500家介绍经纪商签订的协议没什么差别。”Markos还表示，公司的营销计划被不法交易者滥用，公司有权限制套利者的账户出金。并称这类账户只占到公司主要活跃账户总量的1.3%。

 

 

汇商不断接到读者的邮件，了解到了许多第一手信息。如2014年12月份，铁汇内部邮件称“将移除所有的赠金”。

 

 

3月，160多个中国投资者及介绍经纪商（IB）集体向塞浦路斯利马索尔地区法院提出诉讼，以期获得塞浦路斯政府关注并加速解决矛盾。据悉，铁汇以“违规套利交易”为由，拒绝了150多个账户的出金申请，涉及资金达125万美元。

 

6月，约400多个投资者账户被禁止出金。汇商一位读者发来邮件称收到铁汇通知，要将他的账户资金“清零”，并通知他，“如果不想账户清零，必须与铁汇签署协议，资源放弃此前的存款资金。”

 

 

同时，汇商了解到，铁汇内部已经有50名员工离职，占铁汇总员工近10%。铁汇解释称这是机构重组的结果。

 

8月6日，时隔半年后，CySEC正式宣布启动对铁汇可能的违法行为进行调查。铁汇俄罗斯办公室紧急撤销了俄罗斯外汇自律组织CRFIN牌照。月底，巴西证券交易委员会（CVM）对铁汇发出警告，称其在巴西未获监管牌照进行运营。

 

9月初，汇商收到一位铁汇中国区前员工来信，称在2014年铁汇尚未全面爆发危机之前，内部已经开始意识到“赠金套利”的严重性。这位员工曾向当时的铁汇中国区负责人Peter Han“上书”，阐述了当时业务形式及运营模式的弊端，并提出诸如“加大铁汇平台的爆仓比例”等应对方案。遗憾的是，事情很快发展到无可挽回的地步，最终导致铁汇在中国市场全面大溃败。

 

 

 

月底，匈牙利央行发出公告，已经有75位本国居民投诉无法从铁汇出金，对此，匈牙利央行知会了CySEC此事，并建议无法出金客户直接向塞浦路斯金融申诉机构提交投诉。同时，铁汇内部管理层也在不断变动，其英国公司CEO在上任半年后紧急离职。

 

10月份，铁汇全球策略主管离职。

 

11月，CySEC在近4个月的调查后，正式公布了铁汇调查结果。然而，CySEC丝毫未提到中国投资者“难出金”的问题，对铁汇罚款33.5万欧元的原因是其违反“2007年投资服务、活动和市场监管法律”。面对全球投资者的质疑，CySEC解释铁汇使用了寻求和解协议的权利。而对客户无法出金一事，CySEC曾表示过，监管机构无权要求CIFs退还客户资金或对客户亏损进行补偿。

 

 

汇商记者在铁汇官网看到，其监管信息及办公室分部信息都已经出现了些许变动：

 

 

据铁汇投资者在网上发文来看，目前依然有大批的投资者投诉无门，只能焦急等待资金返还。有投资者收到铁汇的通知，称目前仍在排查赠金账户中。具体的出金时间依然是个谜。