关于自动化投资工具 你必须知道的五大要点

很多金融专业人士在过去的几十年中早已开始使用自动投资工具帮助客户建立和管理他们的投资组合，与此同时，不断增长的工具数量正开始直接向投资者开放，并取得成功。不过，尽管自动化投资工具可能提供包括低成本、易使用、广泛性等明显的好处，投资者需要在使用前明确了解风险和限制依然十分重要，特别是此类工具承诺更高的投资表现时。

 

这类工具的范围很广，包括个人理财规划工具，投资组合挑选工具，资产优化服务工具，在线投资管理工具等等。

 

鉴于电脑网络及移动设备的普及，使得投资者可以广泛接触并轻易使用大量自动化投资工具，美国证监会投资者教育和宣传办公室(OIEA)和金融行业监管局(FINRA)近日发布了一份自动化投资工具五大要点提示： 

 

1. 理解所有合同条款

 

对自动化投资工具的所有相关披露信息都要了解。理解所有合同条款，例如使用该工具或买卖的相关费用和支出。找出如何终止协议或关联，以及如果决定停止使用工具，多久才能提取所有投资款。如果存在任何的不明确信息，或需要额外的信息，都应该直接联系自动化工具的提供者。

 

向自动化投资工具的提供者询问，其是否通过提供、推荐或销售特定的服务或投资获得任何形式的报酬。 

 

2. 充分考虑工具的限制，包括任何关键假设

 

有一种类型的自动化工具被称为投资分析工具，由注册券商或个体提供，必须描述使用的标准和方法，包括工具的限制性条款和关键假设。需要注意的是，一些自动化投资工具可能只是依赖于假设，可能会产生误导或并不适用于你的个人情况。举例来说，一个自动化投资工具可能使用经济学假设来构建，它就不会对市场的短期波动产生反应。若自动化工具基于利率将维持低位的假设，但实际上利率上升，那这个工具的输出将是有缺陷的。

 

此外，一个自动化投资工具，和其他投资模型一样，可能在制定时就存在限制性条件。例如，一个自动化投资工具可能仅考虑关联公司提供的投资。

 

3. 要清醒地认识到自动化工具的输出直接取决于它获取你什么样的信息和你提供什么样的信息

 

工具问了你哪些问题以及问题如何设计都可能限制或者影响你提供的信息，从而直接作用到自动化投资工具的输出。若任何一个问题出现不清晰，或你无法理解为何需要给出这样的信息，你应该直接向工具的提供方询问。请注意，工具很可能询问过于笼统、模糊不清、误导或是预设陷阱的问题。

 

此外，请在输入回答或信息时保持仔细，因为一旦出错，结果输出可能与你所需要的完全不同。 

 

4. 注意自动化工具的输出可能并不适配于你的金融需求或目标

 

一个自动化投资工具可能无法适用于你所有的特定环境，比如你的年龄、金融状况和需求、投资经验、其他资产、税务情况、获取高收益的风险偏好、投资周期、现金需求和投资目标。因此，一些工具可能的投资建议(包括资产配置模型)不一定完全符合你的需求。

 

举个例子，一个自动化投资工具可能仅基于你的年龄做了一个投资周期的测算，但并没有考虑到你在未来一些年中需要提取部分投资款用于购买新房。此外，自动化投资工具通常不会把你的财务目标变动计入考虑。

 

若自动化投资工具不允许你和一个真实的个人产生互动，你需要考虑你会失去人的判断和监管价值，或更多个性化的服务，或增加处理时间。

 

5. 保护你自己的个人信息

 

注意自动化工具提供者可能在收集你的个人信息，用于和工具无关的目的。明确你的个人信息在什么时候，与什么人可能共享。若你在工具的隐私政策条款中还有未能解答的疑惑，请和工具提供者联系获得更详尽的信息。

 

此外，对钓鱼网站和其他可能存在的以获取你个人信息为目的的欺诈设计保持警惕。除非你进入了一个你自己建立的账号，否则不要提供银行或经纪账号、密码、PIN码、信用卡信息、身份证信息、或其他个人ID信息。

 

当在线使用投资工具，通过以下步骤保护你的个人金融信息：

 

 - 如果地址栏显示网站以“Http”开头(而不是“Https”)，请不要提供任何支付信息。

 - 使用一个“高强度”密码，保持其安全性，并定期修改。

 - 使用移动的密码保护设备，绑定相关投资工具或账户。

 - 避免在公用电脑或非安全无线网络连接情况下接入投资工具或账号。

 

最后一点，自动化投资工具的制定和输出都基于预设的选项，最终的投资决定都基于你自己的判断。