个人外汇保证金交易赚钱的秘诀
2014-10-23 09:39:18 来源： 作者：
在投资经验上，个人外汇保证金交易专业人士为初涉汇市的投资者提出几点忠告：“坚决止损，每笔交易都要有止损目标；控制好仓位，避免满仓操作；忌盲目补仓或增仓；忌过度交易；忌盲从、迷信。”
如果你是一位偏好高风险、高收益，虽然没有雄厚的资金实力，仍对全球外汇市场跃跃欲试的投资者，选择保证金外汇交易“以小搏大”是值得尝试的方法之一。
然而，对于普通投资者来说，面对规模比A股市场庞大上百倍的外汇市场，难免感到“浪大水深”，所以在“试水”之前，不妨先从专业人士处听取一些相关经验与意见，才能够更好地掌握四两拨千“金”的秘诀。
《第一财经日报》日前专访了交通银行国际业务部相关人士，以交行的保证金外汇交易品牌“满金宝”为范例，对外汇投资者提出如下建议。
勿盲目采用高杠杆
“满金宝”是一款具有杠杆放大作用的外汇买卖类产品，交通银行是国内首家推出外汇保证金交易产品的商业银行。中国银行的保证金外汇宝、民生银行的“易富通”产品与之相类似。客户按照与银行约定的币种和名义金额买入或沽空外币，在开盘交易被平盘后双方进行轧差清算。
交通银行国际业务部外汇财资管理副高级经理庞海文介绍，“满金宝”的客户可以按照5、10、15、20、30倍的倍率来放大自己的外币资金。也就是说假如要买入一手美元/日元交易货币对，实盘需要10000美元，而用20倍倍率的话只需要500美元。
“满金宝”之类的外汇保证金交易产品，自两年前由交通银行率先在内地推出以来，很快受到外汇投资者欢迎，与实盘交易相比，其优势在于门槛较低，可以杠杆放大，客户在承担高风险情况下获取高收益。客户动用小额资金即可以进行放大数倍甚至数十倍名义本金的交易。在采用10倍杠杆倍率的情况下，如果市场方向判断准确，外汇市场每波动1％，投资者就有可能获得约10％的投资回报。同时，还可以满足客户双向交易的需要，自由选择做多或做空，交易币种和多空方向均不受其账户资金币种的限制。
同时，庞海文也对本报记者表示，由于“满金宝”产品的高风险、高收益特性，银行方面建议客户根据自己的风险承受能力理性选择倍率，银行不建议客户盲目选择高倍率。客户在开通“满金宝”交易前需要至交通银行柜台签约，客户可以根据交通银行提供的风险评估调查问卷来了解自己适合选择何种倍率。
庞海文表示，由于“满金宝”交易可通过杠杆比率放大一定倍数进行交易，在提供了以小搏大的交易方式的同时，也放大了汇率风险，获利机会与亏损风险都成倍增加。因此，汇市存在风险，入市还需谨慎。这一产品比较适合对汇市风险认知度较高、对风险有一定的心理承受力和经济承受力、愿意承担较高风险、追求高收益的客户。对于初涉“满金宝”交易的新手来讲，建议从选择低倍率的交易开始。
交通银行的“满金宝”系统客户端会在客户的保证金比例下降到70％时就对客户进行风险提示，到50％时再次预警，当客户保证金比例达到或者低于30％时强行平仓。庞海文还提醒，“满金宝”投资与股票投资不同，股票下跌后投资者假如不卖出，体现的是账面亏损。但汇市的变动则会让投资者的保证金比例产生变化，投资者疏忽的话可能会因“爆仓”而遭受损失，因此严格设置止损目标、控制好仓位是“满金宝”交易的要诀。
把握外汇市场特性
从一些表面的特征来说，外汇市场是一个规则自由宽泛的市场，如：24小时“全天候”交易；多空双向操作，不像股市中只有上涨才能获利；外汇市场规模巨大，没有“庄家”能全盘操纵，也很难有“内幕消息”赚钱，可以充分利用基本面和技术指标进行分析；汇市波动无涨跌幅限制，几乎不存在有价无市的状况。
但是，交通银行国际业务部高级交易员吴翌告诉《第一财经日报》，即便外汇市场是如此自由，客户在投资前仍然需要对汇市基本特点有更多认识。
比如，许多客户是利用业余时间进行外汇投资，不可能24小时守候着行情，如何更好把握炒外汇投资机会呢？
吴翌表示，北京时间下午两三点开始，欧洲开市的同时亚洲市场仍然在交易，这时候各币种的交易开始活跃，一直持续到晚上七点以后。交易最活跃的时段是伦敦与纽约两个市场同时交易的时候，也就是北京时间晚上八点左右开始，一直到午夜。早上澳洲和东京开市交易的时段，也就是北京时间上午六点到八九点的时候，特别是澳元和日元的交易，有时也会比较活跃。另外当某个币种有经济事件发生或公布经济数据的时候（比如央行的利率决策等等），该币种的交易也会变得比较活跃。
一般来说，中国内地的投资者最好的交易时间是从晚上七八点开始，会有比较多的机会。
另外，吴翌还表示，外汇市场是一个比股市内涵更丰富的市场，股市投资者看的大多数是上市公司或整个行业的基本面，而汇市投资者需要关心许多国家的经济政策、数据，以及央行的利率变动，甚至从一些常人不太留意的经济新闻中来“嗅”到汇率变化的“味道”。
吴翌表示，对一个有经验的汇市投资者来说，像美联储的降息决定、英国央行行长的一些表态是理所当然需要关注的，而一些资金需求量非常大的跨国兼并收购消息，也可以为判断市场走势增加依据。更重要的是，要明白市场中“预期”是非常关键的因素，有的经济数据看上去不错，但原本市场预期更高，结果数据甫一公布，该国的货币走势反而出现下跌，所以研究汇市数据不能只看绝对值。
在投资经验上，吴翌为初涉汇市的投资者提出几点忠告：“坚决止损，每笔交易都要有止损目标；控制好仓位，避免满仓操作；忌盲目补仓或增仓；忌过度交易；忌盲从、迷信。”
给币种贴“标签”
“满金宝”目前提供美元、日元、欧元、英镑、瑞士法郎、澳元、加元等七种主要交易货币，共有十个交易货币对，直盘交易点差为双边10点，交叉盘双边16~30点。
点差是投资者交易的成本，外汇投资者选择合适的方向和波段操作方可令投资收益覆盖掉点差成本。吴翌表示，假如股市投资最重要的是选股，那么汇市投资中选择合适的货币对就是关键要素，因此需要对各交易货币有深入全面的研究。
按照他的投资习惯，为方便了解各币种特性，吴翌喜欢给各种货币贴上“标签”。
例如，日元是“融资货币”，因为日本长期以来的低利率，国际市场上许多投资机构习惯借入日元后卖出，买入其他高收益货币进行投资，也就是套息交易。因此，假如市场流动性大幅收缩，不确定性大大增加，波动率大幅上升，会导致大量套息交易平仓，日元也会出现上涨行情。
澳大利亚和加拿大因为资源储备丰富，令澳大利亚元和加拿大元带有“商品货币”的特征，在商品出现牛市的时候，也将助推澳元保持坚挺，而同样是商品货币的加元，因为加拿大与美国经济关系密切，所以会让加元与美元呈现一定正相关表现。
瑞士法郎则被认为是“避险货币”，瑞士作为著名的中立国，在国际出现地缘政治争端时，会吸引资金大量流入，推高瑞士法郎。
而英镑堪称一种“机会货币”，它的涨跌幅度总会介于欧元与美元之间。比如欧元牛的时候，英镑走势会比美元好一些，但逊色于欧元。
吴翌表示，给货币贴“标签”有利于了解币种特性，对各类信息进行归类，从而更好地对走势作出判断。