“凑份子”理财是否靠谱？

　　如果说2013年金融界P2P网贷最风光，那么2014年金融最火的领域便是众筹。从早年的众筹咖啡馆、众筹电影，再到如今的众筹保险、众筹信托，甚至京东网7月1日刚推出的众筹频道，似乎一夜间每个投资领域都可以找到众筹的影子。众筹打破了传统的融资模式，使得融资的来源不再局限于风投机构，也可来源于普通大众。这种类似于“凑份子”的理财方式本质上与以往产品有何不同？百姓又该以何种心态来投资呢？

 

　　说到金融产品的众筹，大家首先想到的或许是某人寿保险公司与腾讯在今年推出的“求关爱”保险产品。游戏规则是这样的：用户只需关注其微信公众账号，支付1元加入微信互助计划，即可获得一份保额为1000元的癌症保障，将支付后生成的“求关爱”页面分享至微信朋友圈，好友为其每增加支付1元，其保单保额就会增加1000元，直至达到10万元上限。

 

　　金融众筹较传统风险大

 

　　相比保险类产品，理财类众筹产品的知名度要小很多，目前也处于开发时期。例如某金融网站推出的“众存宝”实际挂钩的是银行理财产品，为期3个月，1000元起存，年化收益率水平在6.9%左右，与同期发行的理财产品相比，收益水平稍高一些。与一般渠道购买理财产品不同的是，众筹理财产品设有奖励机制，当你“推荐”他人参与，或是将有关信息传递给朋友们，就有机会获得颇具诱惑力的奖品。

 

　　“老百姓应该根据自己的需要、考察其性价比做出投资决策，不要被其所谓的亲情优惠奖励等宣传所迷惑。”江西财大金融学院副院长杨荣这样认为。据杨荣介绍：“众筹模式起源于美国，英文是：Crowfunding,就是群众集资的意思，目前最多的表现形式是一种通过互联网渠道面向众多网友募集资金的方式，国内大多数众筹项目都以商品或者实物回馈为主，今年众筹的热风也吹到了金融圈中,保险、理财……金融产品也玩起了众筹，虽然这些产品形式各异，但融入了众筹的理念。由于互联网技术的低成本特点，比起传统保险产品、理财产品，这类众筹金融产品加入了各种优惠、奖励元素，给客户带来了更高的收益预期，因此颇具吸引力。”

 

　　不过谈起众筹金融产品与以往产品的不同，杨荣却认为：“他们本质上与传统金融无异，都是商家拓展市场、增加盈利而采取的一种营销手段，本质上还是你掏钱、你享受，只是以一种更新的形式、更便捷的渠道出现而已，像网上的‘求关爱’‘爱升级’这类产品，靠的是朋友们掏‘帮助’，来提高自己的保险额度，而不是传统的自己掏钱、自己享受，但就商家而言，赚到钱是硬道理，不管这钱从谁手上来的。”

 

　　从目前的表现形式来看，许多人认为众筹产品与传销有些相似，那么众筹金融是否有非法集资产品之嫌呢？杨荣表示：“众筹初起，尚没有明确的监管，行业发展门槛较低,主要靠自律进行约束,难免泥沙俱下、鱼龙混杂，还没有政策条文界定众筹和非法集资的界限，从这个角度看，较之于传统金融产品众筹金融产品投资风险大，本人认为在选择产品上，应以大金融机构和大门户网站推介的产品为佳。另外，由证监会主导的国内首份旨在规范众筹行业发展的融资管理办法即将于近期出台，新政策尤其将划清众筹和非法集资的界限。”

 

　　众筹信托无法得到信托法保护

 

　　提起信托产品，老百姓往往敬而远之，并不是因为普通投资者不喜欢得到信托产品的高收益，实在是信托理财产品的投资门槛太高了。近日，央视财经频道曝出：某信托网站打出了“100元起步团购信托产品”的广告语：普通投资者只要投入100元，就可享受到信托理财产品高达10%的信托收益。这个消息借央视之口一出，原本不太知名的信托网站一下子火起来。近期该网站又推出号称升级余额宝的产品“如意存”，投资起点同样为100元起，预期收益可达8%-12%之间。那么这种信托众筹理财方式是否符合规定呢？

 

　　中航信托股份有限公司风险管理部总经理叶少波认为：“100元起步团购信托产品”这种理财方式不符合信托理财的规定。首先，根据《信托公司集合资金信托计划管理办法》规定合格的信托投资者是指符合下列条件之一，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人：投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。而通过网站购买信托产品的投资者一般都不符合以上合格投资者的条件。再者，其投资信托产品是通过与信托网站发生委托关系，由信托网站聚集小额投资资金，再以大额资金去认购信托产品方式去间接投资信托理财产品，在手续齐备，认购程序合法的情况下，信托公司认定的投资主体是与信托公司直接签署信托合同的信托网站，而并未与投资者产生信托关系，投资者的利益无法得到信托法律的保护。

 

　　那么如何简单区别正规信托产品和违规信托产品呢？叶少波经理说：信托公司发行集合资金信托计划理财产品的一般推介途径有两种，一是通过信托公司自己的财富中心以信托公司的名义进行推介，另一个是信托公司委托金融机构进行推介。投资者在认购信托理财产品时，应注意推介的主体，如果推介产品的不是信托公司自己或其他金融机构的话，一般都不具备推介的资格，由其推介的信托理财产品一般都是违规的。此外，再确认信托理财产品是由金融机构进行推介的情况下，建议拨打信托公司电话或前往其办公地点，确认该产品的真实性。最后，如果投资者与推介方签署的投资合同不是《信托合同》，那么投资者所投资的产品并不是真正的信托产品。