交易战术与资金管理
2012-10-25 07:31:51 来源： 作者：
资金风险管理与战术的成败密不可分，两者相辅相成，先有交易策略再有资金管理，但资金管理更为重要。
1) 首先先确定自己的交易风格：自己是长线交易，中线交易还是短线交易或超短线交易？至于长线短线的界定没有什么条框，全凭个人主观。通常日内交易就是当天要 平仓的单子全称为短线，只要仓位能过夜的就叫中长线，每个人的判断标准不同。
但仓位是否过夜也要分主动与被动：主动过夜仓主要表现在盈利仓位继续预期让仓 位盈利增长，而被动过夜仓主要表现在趋势与预期相反且已被套，而不得不留单过夜，希望见到解套时机再出局。多数人就心理本性而言，都适合从短线日内交易着 手做起，因为在缺乏正确锻炼的时候，我们都喜欢见好就收的操盘模式，难以容忍行情的大幅折返，并无心期待行情折返后更大趋势的爆发，这就造成了我们目前市场上为什么曾经会有那么多的“超短线”高手，而现实的市场中能长期生存的“超短线”者又寥寥无几！这是个误区！对于初学者可以先从日内交易着手，(但绝不是1分钟5分钟这样的超短线！)再慢慢转化成短中长线结合的操盘模式！
因为超短线要想成功：不单单要有丰富并且正确得操盘技术理论知识，更需要操盘者自身 的反应速度、纪律、果断及从容等！而这些品质都是人类性格的范畴！您认为一个人的性格不经过严酷训练就那么容易改变的吗？！所以初学者不要期望从超短线中 可以长期获利(除非你与生俱来就有上面提到的品质)！可以不客气地说：初学者玩超短线就是死路一条，无非是时间长短的问题！那么如何才能改善？看完全文大 家就会明白了！
2) 确定并完善交易策略：
所有常用的交易方法可以概括为如下三类：
A) 突破法；
B) 趋势跟踪法；
C) 反趋势法。
而其中最容易最直观的就是突破法了，它非常适合初学者用它来建立并完善自己的初级交易策略！在此我将以突破法为例，讲解交易系统的建立及完善过程！
突破法：学习突破法前在理论上要先熟悉并了解突破的形态：包括“头肩顶”、“头肩底”、“双顶”、“双底”、“三角形”、“旗形”、“楔形”“圆弧底”、 “圆弧顶”等等，这些形态在网上都可以查到专业的解释。我们在应用突破法时首先要明确的就是什么地方是突破，怎样才算突破，把这些都掌握了后，就要在各个 币种不同的时间周期框架上寻找这些形态，并做出统计，里面定然存在很多的假突破，但只有你大量地用心地统计出来了才会有结果！这些结果会告知你：
1)在什么时间框架什么形态突破多少点后的成功概率会比较大？
2)最大的连续亏损次数；
3)最大的单笔亏损点数；
4)最大的连续盈利次数；
5)最大的单笔盈利点数；
6)成功率.
将以上都统计出来后，记住统计的次数越多，结果离真实的交易就越真实！所以你的统计从历史数据开始，然后再以未来走势慢慢验证，最后拿到实盘中去实践，这 个统计的次数最好大于500次以上，才会比较客观！ 突破法最大的缺点就是一旦是个假突破，那么我们如果被套则往往套在时间周期的极值上，也就是最高点和最低点上，所以处理亏损将要非常的及时，否则后果严 重！ 统计出以上数据后下一步就是资金管理了！
3) 资金管理：
很多交易初学者不重视资金风险管理，其实这是个最重要的环节！它直接影响到我们交易生涯的长短！每个人资金管理差异比较大，只要你自己的心中能够承受，并 且在盈亏时毫无恐慌，那么这个资金比例就是你的中间值，在中间值上可以根据当时的心情调节：假如想激进些，那么就放大点资金量，如果想再保守些那么还可以 缩小资金使用量。通常对于100倍杠杆的交易品种，我们的初始进场资金量控制在总资金的5%以内，基本都不会酿成大祸，但假如即便这5%的资金的盈亏你都 受不了，那么就只有再减少了，人的承受耐力是可以慢慢增长的！但即便你的承受力再强，超过10%的资金初始使用量都会断送你的交易生涯！并非危言耸听：假 如一个平台的最小交易手数是0.1手，而你的开户资金是500美金，又是100倍杠杆，那么对于初学者你把帐户做成功的几率就只有千分之一，这千分之一的 成功还要依靠运气成分！甚至对于一些高手，这个比例的帐户你也很难做成功！原因不是你的技术不行，而是在战术策略上与资金风险配比上有很大的矛盾！在此就 不多叙述，反正初学者记住一点，如果你接触的平台最小手数是0.1手的话，你要想比较容易的做成功，则开户资金最好是2000美金以上！这已是我自己用十 数个爆仓经历总结出来的了！
正式的资金管理是建立在完善且稳定的交易策略基础之上的：比如通过上述验证法统计出来你的策略最大连续亏损次数后，我们就要以这个数值做参数了！以我自己 的交易策略为例：我的策略是经过上千次实盘交易总结出来的，而并非用历史数据统计的！我的成功率是42%，最大连续亏损是6次，那么假如我要做一个帐户， 首先要清楚这个帐户能承担的最大风险，假如1万美金的帐户愿承担30%的最大亏损，那么我就先把这30%即3000美金分成6份，而实际我是要分成10份 的，为的是要克服一些意外，这些意外恐怕会造成我更大的连续亏损次数！这样假如是分成10份，那么每份能承担的风险就是300美金！也就是说在帐户盈利 前，我的每次亏损必须是在300美金以内，那么根据这个亏损金额，我们就可以制定我们的交易计划：这个交易计划是基于实际的交易场景，比方一个头肩底形态 的上破，我用突破法在突破点准备进场的话，我会去核算如果是个假突破，我在什么地方技术止损，这个止损位是可以精确算出来的，比方有50点的止损位的话， 我就会下单0.6手，也就是如果错了，我这0.6手会亏损300美金，但如果这个止损是100点的话，我就只下0.3手单，这样0.3手错单也是亏300 美金，或则这个止损是30点的话，我就可以下1标准手，不管怎样，你的风险必须控制在每次亏损限额以下，只可以少不可以多！事情就这么简单而已 ！
对于一个策略交易执行者最大的忌讳就是连续错了两次后去休息，而放弃下次同样的机会，其实你放弃的那个机会可能就是一波对的大行情！所以我也不赞同某些汇 友的观点：今天错了就别再进场做了，不管机会是否再次出现！这样说的朋友是因为他还没形成自己的交易模式，如果连交易模式都还没定型的话，你再休息也还是 会有错的时候，这种随机做单是长期稳定获利的大敌！不知大家赞同我的观点否？
现在大家可否知道你的交易自信来源在什么地方了么？就如同我：对于错我根本不在乎，所以下了单该睡觉就睡觉，错了又如何，错的越多离成功的那次机会就越 近！相同的，假如连续对的次数太多，那么你也要小心了，说明离错的那次也越来越近了！这个世界上没有100%成功的交易员!自然奇迹也不会发生在我们的身 上！不要去追求成功率，那个对获利基本没任何作用！除非你是百分百成功！你要做的是用不断试错的勇气去捕捉一波真正的大行情并克服自己的贪念不要过早落袋 为安，并吃足这波行情，而在错的时候，克服希望，快快的认错出局！那么在市场中“捡钱”的日子也并非遥不可及！大家共同努力吧！