纠正交易行为的关键
2010-04-20 13:37:43 来源： 作者：
你是在赌博还是在交易
交易是使人愉快的活动之一。每一天、每一小时，甚至每一个价格变动都可以极大地提高或者降低活跃的市场参与者的资金状况。获利可能是迅速的和巨大的，同时如果你不小心的划，损失也可能很快就使你永远的出局。获得快速的和持久的财富的潜力，伴随着令人感到刺激的破产的可能性，使得职业交易成为金融世界里最令人向往的职业之一。然而，大多数尝试从事这一要求苟刻的职业的人都失败了。而且败得很惨。这个冷酷的事实是由几个原因造成的，但是我想指出这些原因中最具毁灭性的一个。造成无数交易新手失败的原因是没能看到“赌博”和“职业交易”之间的区别。在公司发布“期望”是正的收益之前买入股票，和买那些正在以光速下跌的股票就是符合这种愚蠢的赌博标准的两种行为。尽管这种卤莽行事的方法有时也能赚到大钱，它们的最大的价值在于短暂的娱乐，而不是明智的做法。它们在一种明智的、完美设计的交易计划之中没有立足之地。如果你想要娱乐的话，更好、更便宜的办法是去看电影。如果你想在市场上持续获利，你的方法最好是职业的和极端自律的。这就是为什么我们为我们的《普利斯坦日交易者》的订阅者选取的任何一支股票都伴有一套详细的、专业交易策略。我们其给猜测和直觉留下很小的空间，集中于(1)正确的买入，(2)正确的头寸管理，当然还有(3)正确卖出。当你以这种方式来参与市场的话用智慧和完美制定的计划，你的很多交易将会缺乏“赌博”的刺激，有时它们也会辜负你的强烈的期望。但是，作为有专业方法的交易者，你可以确定你还能在下一个交易日、下一年，甚至也许是下一个10年继续交易。聪明的交易需要去执行一个计划。赌博则无非就是买和卖，同时“希望”你的是正确的因此，聪明地交易是非常重要的。你永远不要忽略这个事实：为了成功，你必须坚持。那些聪明地交易的人可以长久，而赌博的人则不会长久．每一个交易者都必须区分二者。
想要挣大钱是真正的交易新手的标志。专业人士完全明白短线交易的艺术归根到底是八分之一和四分之一的游戏，有时是四分之一和二分之一。想一想吧，做市商和专家代表华尔街最精明的参与者。在特定的时刻。他们可以控制上亿美元的资金。他们所代表的企业是很大、很有影响、很有实力的。在真正的意义上，这些交易太师就是华尔街。他们是游戏中的巨人，高山上的国王，因此，他们位于金融食物链中的顶层。做市商和专家是真正的专业人士，他们的目的是什么，你知道吗？在他们交易生涯的每一个时刻，他们的目的就是获得他们交易的股票的买价和卖价之间的价差。再读一遍这句话，因为它包含着短期交易成功的关键。
在华尔街最大和最有实力的企业，这些聚集和控制了数不清的财富的全融之神们只追求一件事：价差。他们不追求亚马逊40美元的赢利。他们不会试图抓住美国在线4美元的上涨。简单地说，他们不是赌博者，他们是最高层次的职业交易者，他们唯一目标就是获得价差。这里有一个非常有用的信息：那些掌握了它的人已经抓住了这个游戏隐藏最深、保护得最好的一个秘密：尽管新手可能有时很幸运，找到了金矿，获得了令人垂涎的收益，真正的职业人士却追求更小和更可靠的收益。他们只是成千上万次地抓住它。缺乏技巧的新手感到他们的惟一的任务就是挣一笔大钱，没有制定计划，一再错过时机，他们认为更好的交易前途的入场券是以金融彩票的形式出现的。华尔街最精明的交易者不买甚至不期待全融彩票。他们把彩票卖给新手，尽一切办法交易吧，而不要赌博。
赢的不会总赢，输的也不会总输
一次获利能够决定一个交易者是否是正确的吗?一笔交易赔钱，我们就应该自动认为我们是错的吗？对这两个问题的回答都是“决不”！任何单个交易的最后结果都不能决定你的方法和决策的正确与否。许多设有掌握这条真理的交易者发现他们自己总是忙于从一种技术到另一种技术，最终没有获得任何专门技术。太多的交易都没有意识到即使简单的抛硬币有时也是正确的。但是一种“正面买，反面卖”的策略肯定不是一个完美的方法，尽管有时会赢利。我们要说的是，在现实世界里，不论你的策略多么完美，多么可行，不可能每一笔交易都获利。有些时候你的技术没有毛病，但是最后结果仍然是失败。相反，有时尽管你用了错误的方法你仍可能会赢利。专业人士知道只要他专注于确保交易的每一个环节(等待、时机把握、买入、资金管理、卖出等等)都做得正确，获利会自然而然的事。因此，不应该用一笔交易的最后结果来决定一种交易战术是否是正确的，而是应该用10笔交易的最后结果来判断。事实上，交易者应该在每一笔交易之前提醒自己，任何一次成功或失败从大的方面来看都是不重要的。这会从心理上帮助那些花费太多大时间来担心每一笔交易大最后结果的人，而这样做会产生恐惧、丧失机会和最终导致精神错乱。
成为一个职业的交易者应该是一个永远不会结束的终身的过程。以这种思想武装起来的交易者会把每一次交易看成是一生中的一小部分。无论结果如何就每一次交易本身来说都是微不足道的。以这种方式来进行交易可以消除每一个市场新手通常都会经历的每笔交易的压力。它可以帮助你建立一个平静的、清醒的头脑，从而会更加提高操作的独立性和决策的正确性。但是一个所有严肃的交易者都必须理解的是中心思想是，单独一笔交易不会也不可能表明你是一个怎样的交易者，或者你的水平如何。只有通过大量的交易才能体现你的水平。失败的人偶尔中了彩就感到这一天像国王一样。成功者不时会遭受打击，并且在短时间里不会向世人展示他的过人之处。但是在10或12笔交易之后，真的和假的就可以区分了。只有在大量的交易之后，麦子才能从杂草中区分出来，真正的胜利者才会出现在他们应该的位置上——像国王一样在山顶上。你永远不可能通过任何一笔交易判断你的成功或失败。10笔交易之后再来看成绩。相信我们，在连接的10或12笔交易之后，你就会了解你是谁，作为一个交易者你处在一个怎样的水平。真相在10局之后揭示出来，记住这一点。