赢利模式之资金风险控制
2008-05-16 09:41:51 来源： 作者：
在笔者工作这么多年的时间里，看到很多人都只注重行情的分析，很少有人会双管齐下，顾及于风险控制资金管理这方面的问题，我的客户也是一样，他们问及我的建议时，常常会问，现在的行情怎么样呀，是该买进还是该卖出呢，欧元是不是已经出现底部形态了，英镑是不是该介入强回调了，日元涨了那么多了还会不会在涨吗，澳元跌的太狠了吧应该反弹了吧.......而我认为行情分析不过只是其中的一个方面，不能说其不重要，但是此外的风险控制资金管理情况的重要性地位也要考虑进去，因为我们谁都不是赌神，或是赌侠，谁也不可能对行情的分析万无一失，百分之百的正确，我当然也不例外。这便要求我们在行情分析的同时也要很好的控制风险，管理资金。
做好风险控制，管理好自己手中控制的资金同分析行情同等重要，尤其是对外汇保证金的投资者。对于风险控制，资金管理问题，笔者经过这么多年的操作经验来说，最好的方法是控制好自己手中动用的资金比例。在决定做每一次投资时，都要事先做好投资规划，然后再根据行情走势的强弱，阻力、支撑位的有效力度，上涨、下跌的趋势，自己风险的承受能力，所选的投资币种，打算投资的时间等等一系列的因素来安排资金的配比，适合的介入价位。我还是那一句老话“留有余地，切勿全仓杀入”这也是兵家的一大忌讳，每个投资者都知道的真理。那么我们以什么价位介入最为适宜呢？我认为，这个我们还要看自己的资金情况而定，资金量大小各有所不同，操作起来也毫不相同。但一般情况下，开出新仓的资金配置应该以1/3仓位最为适宜（趋势明显、动能强劲、信心十足除外）。因为第一单交易只动用总资金的1/3的话，其余的2/3就可以做为抵制汇价波动和自己判断失误所发生的意外风险，也就是说我们用来抵制意外亏损的资金越多，在汇市出现意外或短期判断失误被套时，我们就会有更多的时间和资本来守侯汇价的反弹，把汇价守回来。有更多的机会来制定投资组合，通过变向，弥补亏损。更可以及时停损斩仓出局，保持资金头寸，“留的青山在，不怕没柴烧”寻找下一个更好的机会，弥补亏损并保持赢利。这样一来在无形之中就增加了我们继续生存下去的可能，抓住更多赢利机会的可能。
假使我们动用1/3仓介入判断正确的话，我们也不必担心会少挣多少的钱，我们可以用平均加仓法，金字塔加仓法等一系列的资金运用方法补充盈利空间，比如我们做的货币为M币种的话，在适当的价位进入之后，我们认为，M货币还将继续上涨，但已经出现一段时间的涨幅了，后市的上涨空间来说我们判断其可能会比较有限，因而我们再次买入加仓时资金量就要较第一次适当的减少，到当一定价位时，如果我们要还是认为该币种还将有继续上涨的空间和机会，我们决定要再次加仓介入时，因为现在的涨幅已经比第一次加仓时涨幅更大了，上涨空间可能会更小，所以我们投入的资金要比第一次加仓的资金还要少，这便是金字塔加仓法的其中一种——正金字塔加仓法。再如，同上面的判断相比我们在第一次尚不能很好把握M币种的上涨态势的情况下介入，因此我们要先以小资金介入；到一个点位出现盈利过后，我们就会对行情的趋势更加确定，然后我们就可以再次加大投入的资金力度；这次的资金会比刚建仓时的资金要多，而经过一段时间之后，该M币种还在保持强劲的走势，我们则会在此认定该行情涨势还将继续，并且更有了把握，那么我们就会再一次加大投入更多的资金。这次我们对行情的把握程度又决定了我们投入资金的规模，把握越大，投入资金越多。这也是金字塔加仓法的一种方式——倒金字塔加仓法。此外，我们还可以选择介于两种金字塔加仓法中间的一种方法，那就是平均加仓法。这种加仓法：是我们每次加仓的资金量都相同，它介于前面两种正、倒金字塔加仓方法之间，处于中和位置。它在后续的行情之中，对行情把握判断的程度，风险和收益的稳定程度较为中庸，都介于前面二者之间。适合于风险中和者和对行情把握程度不十分明确的投资者使用。
在赢利的基础上在加大投资的力度，进一步扩大赢利的空间。这样一来，我们虽然少挣了些钱，但是请不要忘记我们做的是一种投资，你的操作应该是理智的，一定要是在保证一定胜算概率的基础上进行的操作。要在风险最低化的情况下，保证收益的最大化。这便是专家要做的，虽然我们会少挣钱，但是我们保证了在外汇市场上生存下去的可能。同样考虑，万一我们仓位控制过大，操作上出现失误，那我们亏损将如何计算呢？我们又有什么资本来应对，继续生存呢？
我的建议是：首先要保证在市场上生存下去，然后才会有更大的发展机会。所以一定要保持胜算的概率，打好每一次外汇市场上没有把握的仗。