炒外汇怎么才能不炒糊
2008-04-07 11:40:46 来源： 作者：
炒外汇怎么才能不炒糊可是一门高深的学问和技术，今天就和大家一起谈聊聊几个有着历史印记的交易理论。
第一套理论——反客为主
反客为主从技术分析上来解释就是：通过研究各种图表来预测市场将来的走势。 这只是书面上的解释，并没有真正点出技术分析真正的内涵。
笔者个人认为，预测市场未来的走势只是技术分析中的一部分，甚至可以说是很小的一部分，技术分析最关键的部分在于交易纪律和交易计划。德国著名的军事家毛奇曾经说过一句话：“只有门外汉才会认为战争会按照之前的预计一成不变地进行下去。”笔者一直认为外汇市场就是战场，也是只有门外汉才会认为行情会按照之前预计的一成不变地进行。在这种情况下，所谓的预测就没有什么太大的意义了(当然，也有一些高手能够准确地预测到别人无法预测的行情，但像这样的高手毕竟只是少数)，因此，技术分析中的交易纪律和交易计划就显得尤其重要。举例来说，在9月12日到9月16日这周，欧元/美元碰触到了60日均线，有不少投资者会问：“60日均线能否止住欧元的下跌？”或是问：“欧元会不会跌破60日均线？”其实，这种问题都不是关键，关键在于你要制订出详细的交易计划，不管60日均线能否守住，你都要有相应的交易计划。该挂单的挂单，该止损的止损，止损打掉之后该反手交易的就要反手交易。技术分析的分析功能只是帮你搞明白什么是关键的点位，只有当破位后才能预测到后市的走势，而不是预测能不能破位。把方方面面都考虑清楚了，根据盘面的具体走势伺机而动。不要去赌汇价会不会破位，很多投资者都是先去赌一个方向，然后再搜集有利于自己的资料来给自己壮胆。大家千万要记住，做好自己能力范围之内的事，不要对于市场和自己的能力有太多的妄想。笔者之前就再三地告诫过广大投资者我们到外汇市场中来是赚钱的，不是来搞科学研究的，更不是来算命的。
“反客为主”真正强调的无非也就是“计划”和“捕捉机会”。大家可以看看“反客为主”的原文是怎么说的。原文说：“乘隙插足，扼其主机，渐之进也。”这段话也无非就是告诉大家，发现机会之后要好好计划，趁势捕捉机会，把握住事情的重点，不要心急，根据实际情况慢慢谋划。这与笔者上文阐述的道理不谋而合。
在本文，笔者阐述了技术分析的一些概念，其中肯定还有一些地方说的不太清楚，这是很正常的。在这个世界上本来就有很多道理只可意会不可言传的。很多事情，你懂就是懂，不懂就是不懂，要大家自己来“悟”。有些时候，有些事情，你开始的时候自以为懂了，但过个五年、十年的，你再回过头去想一想，你又懂什么？希望大家(包括笔者在内)都要长时间好好感悟一下技术分析的理念。
第二套理论——道氏理论
定理１：道氏的三种走势——第一种走势最重要，它是主要趋势——整体向上或向下的走势称为多头或空头市场，期间可能长达数年。第二种走势最难以捉摸，它是次级的折返走势——是主要多头市场中的重要下跌走势，或是主要空头市场中的反弹。修正走势通常会持续三个星期至数个月。第三种走势通常较不重要，它是每天波动的走势。
定理２：主要走势(Primary Movements):主要走势代表整体的基本趋势，通常常称为多头市场或空头市场。持续时间可能在一年以内，乃至于数年之久。正确判断主要走势的方向，是投资或投机行为成功与否的最重要因素。没有任何已知的方法可以８０％预测主要走势的持续期限。
定理３：主要的空头市场(Primary Bear Markets):主要的空头市场是长期向下的趋势，期间存在着重要的反弹。它来自于各种不利的经济因素，唯有股票价格充分反映可能出现的最糟情况后，这种走势才会结束。空头市场会经历三个主要的阶段：第一阶段，市场参与者不再期待股票可以维持过度膨胀的价格；第二阶段的卖压是反映经济状况与企业盈余的衰退；第三阶段是来自于健全股票的失望性卖压，不论价值如何，许多人急于求现至少一部分的股票。
定理４：主要的多头市场(Primary Bull Markets):主要的多头市场是一种整体性的上涨走势，平均的持续期间长于两年。在此期间，由于经济情况好转与投机活动转盛，所以投资性与投机性的需求增加，并因引此推高股票价格。多头市场有三阶段：第一阶段，人们对于未来的景气恢复信心；第二阶段，股票对于已知的公司盈余改善产生反应；第三阶段，投机热潮来临而股价明显膨胀——股价此时上涨是基于期待与希望。
定理５：级折返走势(Secondary Reactions):次级折返走势是多头市场中重要的下跌走势，或空头市场中重要的上涨走势，持续的时间通常在三个星期至数个月；此期间内折返的幅度为前一次级折返走势结束后之主要走势幅度的“３３％至６７％”。次级折返走势经常被误以为是主要走势的改变，因为多头市场的初期走势，显然仅是空头市场的次级折返走势，相反的情况则会发生在多头市场出现顶部以后。
结论：其实，“道氏理论”的许多原理蕴含于我们日常使用的各种投资术语中，只不过一般人并没有觉察而已。研究“道氏理论”的基本原理之后，我们具备了一种重要的知识和观念，这种知识和观念是指导我们在证券市场获利的根本。
了解这些概念之后，可进一步探讨价格的趋势。毕竟，如果你知道何谓趋势，而且也能知道它在什么时候最可能发生变化，你实际上已经掌握市场获利的全部知识了。
第三套理论——斯坦利•克罗十大警言
1. 不少多头走势坚稳的上扬趋势，间歇性出现激烈的回软走势。价格短暂下下滑，破坏了上扬趋势，投机性多头仓因遇到停损而出场，而到一个个停损点把资金先干净，市场又恢复上扬走势。
2. 不少空头市场也穿插同样激烈的反弹。反弹把投机性买进停损洗干净，把那些意志不坚但在空头仓有利润的人洗掉，接着盘面又恢复跌势。
3. 不建议存入一笔新款，满足维持保证金的要求。这种催缴通知书是个明显的讯号，表明你的户头表现不好，没有道理再拿钱去保卫这样一个不好的仓位。比较适当的战术是清掉一些仓位，免除追缴保证金的要求，并减低所冒的风险。
4. 一边减低仓位，一边保持获利潜力，凡是账面亏损最大的仓位，都应该结束，特别是它们与趋势相反时，更应该这么做。亏损最大的仓位既已消除，你的损失风险自然会降低。
操作最成功的仓位一定要抱紧，因为这种仓位显然是处在有趋势市场正确的一边，赚钱的顺势仓位，跟赔钱的逆势仓位比起来，前者获利的几率自然比较高。
了解这些概念之后，可进一步探讨价格的趋势。毕竟，如果你知道何谓趋势，而且也能知道它在什么时候最可能发生变化，你实际上已经掌握市场获利的全部知识了。